八戒打退了土匪，饭店老板要感谢八戒，先是买衣又要请吃饭。八戒想同福迪一起去赴宴，结果在回去找福迪时，得知天宫准备举办一年一度的蟠桃会，并要派特使下凡来考核被贬下凡间的神仙。福迪、八戒最终获准去天宫。在天宫八戒闯了祸，玉帝派人来拿再次捣乱的八戒。仓促间，嫦娥劝八戒先回凡间，自己再去寻找能使八戒变回原样的仙药。八戒、嫦娥和福迪在回福陵山的途中，路过高老庄，仗义的八戒决定帮助玉兰惩治牛魔王。在高老庄，八戒同牛魔王举行了“吃喝玩”大比赛。嫦娥为救八戒，又到昆仑山西王母处，毅然跳入真心炉中。八戒得救后，得知嫦娥为救自己作出了那么大的牺牲，十分感动，彻底打败了牛魔王。

本片获第23届中国电视“金鹰奖”最佳长篇美术片奖，2006中国国际动漫影视作品“美猴奖”系列动画片特别奖。

本片52集，每集13分钟。2005年2月于CCTV-1 首播。

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